迈向教育大道，家庭理财如何明智有方？

专访马来西亚理财顾问协会主席陈建强

当世界银行预测，2018年至2020年大马经济增长将持续放缓，并将大马去年的国内生产总值（GDP）增长预估下调至4.9%时，孩子的教育费不跌反涨，让许多父母在大学、中学乃至小学、补习班到才艺般都百花齐放、玲琅满目的今日，需要做好一项功课：为孩子的教育费做好理财规划。

然而这项功课怎么做？何时做？很多父母只是“感觉压力”，但“没有头绪”。

“目前新政府下，我们看见政府虽努力，但还看不清楚是否够稳，也看不清楚未来经济趋势。虽然经济有些裹足不前，但失业率不高，整体氛围也还挺得住，不过我们也看见如建筑业等缩紧腰带，商家因为市道差、成本高，也会怨声载道；再看疲软的马币导致水涨船高的医疗开销，这些都在在影响通膨。”马来西亚理财顾问协会（Association of Financial Advisor, AFA）主席陈建强指出。

根据我国国行报告，大马2017年经济增长5.9%，2018年首季5.4%、次季4.5%，第三季4.4%。迹象显示，今年还会更低。

但根据保险公司2017-18年的数据发布，单是医疗的通膨率，就高达15-20%，教育（尤其是补习、私校）也达6-7%。

“现在很多夹心族家长，上有老父老母，下有几个孩子，经济压力更大。”也是Harveston集团董事兼执行长的陈建强说。

“所以如果家长的经济能力可以尽早做好调适与准备，压力就会相对变小，教育的选择也相对增加！”

拥有27年专业理财经验的陈建强指出，孩子教育费的理财规划主要有四步骤：

步骤1. 确认目的与目标

现在的孩子可能从2-3岁就开始上学了（nursery school），和上世纪多数人5、6岁才开始上幼儿园的情况非常不一样，所以父母在筹划一个孩子的教育时，究竟需要准备多少经费？以下为陈建强的剖析：

教育阶段	一个孩子一年的费用	说明
幼教	RM200至2000不等	视地区和学校类型（如国际学校）、学校设备、特别活动如参访、是否另设安亲班、才艺班、补习班等而定。
小学	RM300至5000不等	视国民型（仅需杂费等）或私立类型、额外的补习班、才艺班等而定。
中学	RM300至10万不等	也视国民型（仅需杂费等）、独中（学费大约RM300-500）、home school /learning centre、私立中学、国际学校等类型而定。
大学	2万至10万不等	本地国立大学：RM2万-3万本地私立大学：RM8万-15万（会计、行政课程等则接近9-10万，也看学校规模，小型大学可能也要5-6万）海外留学：平均每年RM 3万（台湾）-10万（美、澳、英等）不等。除了学费，海外留学还要计算生活费、飞机票等。很多时候海外的生活费比学费还高，譬如我女儿在新加坡Singapore Institute of Management私立大学求学，每年学费25,000新币（约RM7-8万），每个月的生活费就要新币1500-2000，单单房租已是新币800。这些还不包括马币汇率的波动所造成的影响。
一年总额（若每个阶段各有一个孩子）	RM22,000至20,7000不等	–

步骤2. 了解自己的经济能力

了解经济能力，也就是把夫妻俩现有的资金，包括存款、人寿保险、单位信托基金、其他投资项目等的总额计算出来；并把它们现在的价值，以及未来孩子要上中学或大学时的价值，包括存款的回报率、投资项目或保险计划的预期价值都计算出来，以了解你们的实际经济能力，再核对孩子未来的教育费。

存款 + 人寿保险+单位信托基金+其他投资项目 = 现有价值
从现有价值计算出孩子要上中学或大学时的预期增值
预期增值-预期教育费=看出教育经费是否足够

假设孩子上中学和留学海外的教育费是10万，但你们的储蓄与投资届时只增值至4万而已，则表示你们还欠缺6万或更多（受汇率、通膨等影响），需要你们更详尽的储蓄与理财规划。

“理财的前提是：量力而为。但越早开始，压力越小。”陈建强强调。

然而很多家庭在此方面的意识不够，往往在孩子高中时期开始思考升学问题时，家长才有理财意识，由于只有2、3年的时间，家长不免感觉压力，有者甚至因为来不及应付孩子的升学费用，而让孩子失去了升学的选择权。

为何没有及早做好储备金的准备？陈建强列举了以下常见的，在教育基金理财上的迷思与误区：

延迟储蓄的动作
很多人不在一结婚时就未雨绸缪，主要原因有几个：一、“万一我们没有小孩……”；二、“万一我们的小孩不准备上大学……”
陈建强建议，其实年轻人一结婚就该储蓄，万一没有小孩，或小孩不准备上大学，“这笔钱也可以成为我们的退休金或孩子的创业基金。”
因不了解方案，而无从下手，而延迟储蓄
一旦有此困扰，陈建强建议：
√ 找理财规划师：理财规划师的咨询与长期服务费约为RM500-2000（一次性付费，非统制费）。
√ 找信托基金或保险业务员。
√ 通过银行柜台服务。
√ 可通过投资或保险公司网站投保。“这种投保目前在大马还不普遍，但如果不熟悉基金与保险种类，不鼓励用此方法储蓄。”陈建强说。
以为投资一定有风险
“其实只要提早做，风险就相对变小，压力也因为投资额度拉低而变小。”陈建强指出，一般银行储蓄利率偏低，教育通膨率偏高，如果不以投资方式储蓄，一般较难追上教育费的调涨速度。
做生意的父母会以为“靠生意收入就好了”
现代科技网络对生意的影响无所不在，很多著名企业甚至也不堪一击，所以不能掉以轻心，而缺乏居安思危的准备。
房地产可以保障？
万一经济风暴，房地产卖不出，无法套现，也有可能导致孩子辍学或无法升学。

了解了自己的【经济能力 & 实际需求】- 迷思陷阱=列出储备方案

步骤3. 评估风险与承受度

陈建强列举下了以下7种大马人常见的储蓄方案，每一种方案都有其优点与风险，视各个家庭的储蓄目标与收入多寡，来决定最适合的储蓄方案：
种类1：一般储蓄
储蓄额度视目标而定，若是计划孩子未来留学海外，储蓄的额度自然就高。根据陈建强的观察，有人从孩子出生就开始储蓄，有人在孩子考了A LEVEL 全A才开始行动，后者因为时间有限，储蓄的额度自然要高，压力就比较大。所以储蓄是越早做越好！
强处：低风险储蓄。
弱点：回酬率不高，且若在普通银行储蓄，需要较多的钱。

种类2：投保教育的储蓄保单
保险的储蓄保单至少要10年，但回酬很低，不过风险也相对超低。若想分散储蓄，保险储蓄可以列为方案之一。
强处：可扣税多达RM3000；没有风险，因为不涉及投资。
弱点：回酬率不高，4.5-5%而已；保费到期就要缴费，否则就会被扣利率。

种类3：银行的教育储蓄
强处：可扣税。
弱点：孩子须到一定年龄（如18岁）才可以领取。

种类4：信托基金
即每个月自己做一个定期定额的方式储蓄，可分散风险。
强处：回酬高，最高每年可以有8-10%。
弱点：有其风险，要看基金的种类。视其投资而定。

种类5：外币的储蓄基金
假如孩子准备留学海外，可在外国的保险公司或投资公司（经政府认证的岸外基金，由国家银行管辖）做外币的储蓄。切记，只有国家银行认证的理财规划公司（Approved Financial Adviser，全国仅有31家）及规划师（Approved Financial Adviser Representative）才可以做外币的储蓄规划（可详见于国家银行网站）。这种储蓄，越早做越好，尤其是薪资收入中等或中下者。
强处：（1）风险和一般基金一样，惟不同是储蓄于海外有名的国际信托基金，如Blackrock（英国）、Fidelity（美国），回酬率：9-12%（风险相等），特点是外币储蓄；（2）会根据一般风险及教育储蓄方向、超越通膨7-8%的10%来进行长期储蓄，不会追逐太大风险。
弱点：理财规划师不能控制风险，只能分散风险来看回酬。

种类6：投资蓝筹股，以其股息来储蓄
买股票也可当作每年的储蓄，但还是要熟读股票。不过股票的风险相对于一般储蓄来说是大的。若不了解股市与股票，建议不以此作为储蓄管道；最好也不要成为唯一或主要的储蓄途径。
强处：若是投资正确，股票脱手增值大。
弱点：风险高。

种类7：房地产
最好的保值工具之一。唯一的问题是需要大笔的资金与借贷，而且投资者长期不能有资金问题。房地产的净回酬=卖价-贷款余额+利率+（或+）政府的课税（5年内卖）。也有人买商业单位、油棕园，但若不熟悉，也不鼓励，毕竟风险大。以目前市面上房地产租金低于5%的赚取率来看，它比较不适合教育储蓄。
强处：最好的保值工具之一。
弱点：需要大笔资金与借贷，而且投资者长期不能有资金问题；租金低于5%的赚取率。